Meilleur PEA en gestion pilotée

Le PEA en gestion pilotée : bonne ou mauvaise idée ?

Si la gestion sous mandat des contrats d’assurance-vie se démocratise de plus en plus, la gestion pilotée du PEA est encore peu développée. Pourtant, faire gérer son PEA sous mandat est aujourd’hui possible. Alors, est-ce que le PEA piloté est une bonne option quand on souhaite optimiser son portefeuille ? Quels en sont les avantages et les inconvénients ? Fonctionnement, techniques de gestion, comparatifs des meilleurs PEA en gestion sous mandat, Hellomonnaie te donne son avis sur le PEA en gestion pilotée.

Quel est le meilleur PEA gestion pilotée ?

Avant de rentrer dans le vif du sujet, revenons en détail sur les 4 offres de PEA en gestion sous mandat présentées dans notre comparatif.

PEA Yomoni : la solution clé en main pour un PEA 100% en ETF

Yomoni est un des spécialistes de la gestion pilotée en ETF. C’est à ce jour un des seuls intervenants à proposer un PEA en gestion pilotée en ETF. Yomoni offre également la gestion sous mandat sur d’autres comptes supports, comme l’assurance-vie ou le PER.

Pour une gestion pilotée, le ticket d’entrée est assez élevé. Il faut compter 5.000€ pour ouvrir un PEA.

👉 En bref, si tu cherches une offre déléguée, la PEA Yomoni est une solution confortable et performante. Tu bénéficies de la puissance de diversification et du coût réduit des ETF sans avoir à t’occuper de ton portefeuille.

Fortuneo Banque : un PEA sous mandat classique et flexible

Fortuneo propose un PEA en gestion sous mandat en plus de son PEA en gestion libre. Il est d’ailleurs possible de cumuler les 2 options sur le même PEA.

Le PEA sous mandat de Fortuneo est géré en OPCVM par la société de gestion Federal Gestion Finance. Il s’agit ici d’une gestion sous mandat classique, proche de celle proposée par les banques traditionnelles.

Côté ticket d’entrée, on ne peut pas dire que le PEA sous mandat soit très accessible. Il faut en effet débourser 30.000€ pour avoir accès à la gestion sous mandat. On peut noter qu’il est possible à tout moment de basculer sur une option en gestion libre et d’arrêter l’option sous mandat.

👉 En bref, Fortuneo propose une gestion sous mandat classique avec des frais très raisonnables. Il faudra toutefois ajouter les frais d’entrée éventuels et de gestion des OPCVM.

BoursoBank Banque : un PEA profilé accessible aux nouveaux investisseurs

Boursorama propose une option de PEA profilé à ses clients. Cette gestion pilotée est confiée à Amundi, une référence dans le domaine de la gestion d’actifs. 

Nous ne sommes pas ici sur une sélection de fonds pour un portefeuille . Le client souscrit en fait à un des 4 fonds Profilés PEA proposés par Amundi. Il s’agit donc de l’achat d’un OPCVM spécifique au sein du PEA.

De ce fait, le PEA profilé Boursorama est accessible à partir de 100€. C’est un atout comparativement à ses deux principaux concurrents, mais il faut bien comprendre que le service n’est pas du tout le même.

👉 En bref, le PEA profilé BoursoBank peut être un bon complément à un PEA en gestion libre. L’offre est ici plus accessible aux nouveaux investisseurs avec un ticket d’entrée peu élevé. Il faut cependant garder à l’esprit que nous ne sommes pas ici sur une gestion sous mandat classique ou pilotée, mais sur un fonds profilé.

PEA ActiveSeed : un PEA piloté avec des orientations thématiques

ActiveSeed est une plateforme d’épargne en ligne qui permet d’investir sur l’assurance-vie, le PEA ou encore le compte-titres en gestion pilotée. Les portefeuilles sont gérés grâce aux ETF selon les projets et le niveau de risque définis avec le client. 

La particularité d’ActiveSeed est de proposer des portefeuilles thématiques (comme l’ISR ou la santé-biotechnologies) en plus d’une offre mondialement diversifiée.

👉 En bref, ActiveSeed propose un PEA piloté en ETF avec un positionnement thématique original. Il convient aux investisseurs désireux de savoir où va leur argent et ce qu’il finance.

Le PEA en gestion pilotée, comment ça marche ?

Avoir un PEA en gestion pilotée, on dit aussi PEA en gestion sous mandat, signifie que tu délègues l’intégralité de la gestion de ton PEA à un professionnel. Celui-ci va déterminer les achats et les ventes de titres à effectuer sur ton plan, selon les objectifs et le profil de risque que tu auras déterminés à la signature du mandat. Une fois le contrat signé, tu n’interviens plus du tout dans la gestion de ton portefeuille. En gros, tu n’as plus rien à faire.

PEA sous mandat : Les différents types de gestion

Il existe deux grandes façons de gérer un PEA piloté : la gestion classique sous mandat et la gestion pilotée automatisée.

La gestion sous mandat classique

Dans la gestion sous mandat classique, c’est une société de gestion qui s’occupe de faire les mouvements sur le portefeuille. La gestion est faite à base d’OPC classiques, selon un profil de risque défini à l’avance. Les gérants déterminent l’allocation d‘actifs en fonction des évolutions des marchés et de leurs analyses financières, c’est donc une gestion active. Dans les faits, un profil général est défini, et tous les clients ont les mêmes arbitrages réalisés sur leur PEA. Au final, ça correspond plus à un fonds de fonds qu’à une gestion personnalisée.

C’est l’option que propose Fortuneo Banque. La gestion sous mandat est effectuée par Federal Gestion Finance, qui est une filiale de Crédit Mutuel Arkea.

La gestion pilotée automatisée

Une autre option pour le PEA en gestion pilotée est la gestion automatisée grâce à un robo-advisor. Concrètement, le PEA est géré par un algorithme en fonction du profil de risque défini, avec la supervision d’un gérant.

C’est la technique que l’on retrouve chez Yomoni. Yomoni n’est pas un courtier ni une banque, mais une fintech spécialisée dans la gestion de portefeuille pour les particuliers. Elle ne propose que des comptes épargne, tous en gestion pilotée (assurance-vie, compte-titres, PEA, PER). Ici, la gestion se fait entièrement grâce aux ETF. La gestion pilotée du PEA Yomoni ne propose qu’un profil d’investissement. Donc ici aussi, malgré la promesse de personnalisation, la gestion est très standardisée.

La gestion par un fonds profilé

Ici, il faut être très clair : il ne s’agit pas réellement de gestion sous mandat ou de gestion pilotée. Tu n’as en fait qu’une seule ligne sur ton PEA. En effet, tu achètes un fonds actif qui respecte un profil de risque défini à l’avance. C'est-à-dire que le gérant ne va pas acheter plusieurs OPCVM pour constituer ton portefeuille. C’est ni plus ni moins la même chose que d’acheter un fonds à gestion active. Le seule différence est qu’ici le fonds n’est pas spécialisé sur un secteur géographique ou d’activité, mais qu’il est diversifié selon un niveau de risque.

C’est l’option choisie par Boursorama par exemple. 

Les arguments pour un PEA en gestion pilotée

Les professionnels de la gestion sous mandat ont souvent des arguments très convaincants en faveur de la gestion pilotée. Si on y regarde de plus près, certes il existe des avantages pour le PEA en gestion sous mandat, mais qui peuvent être nuancés.

Le manque de temps

C’est un des principaux arguments de la gestion sous mandat. Je n’ai pas le temps de m’en occuper, je suis déjà full avec tout le reste, et si j’oublie de passer les ordres, etc. Il est vrai que la gestion pilotée a un côté rassurant. On a l’impression que ça va nous rendre la vie plus facile.

Cependant, la gestion autonome n’est pas forcément chronophage, d’autant plus sur le PEA qui est un investissement pour le long terme. Si tu te positionnes sur une stratégie passive de buy-and-hold, ce qui est fortement recommandé, tu prends des positions et ensuite tu n’as quasiment plus à t’occuper de ton portefeuille. Ça mobilise vraiment très peu de ton temps.

L’absence de connaissances financières

C’est forcément un argument avancé par les professionnels de la gestion. C’est logique, sinon quelle serait la valeur ajoutée de la gestion sous mandat ? Ici encore, il ne faut pas se faire une montagne des marchés financiers et de la gestion de portefeuille. Grâce aux ETF, il est aujourd’hui très simple de construire un portefeuille mondial diversifié, sans passer sa journée à faire des analyses financières.

D’ailleurs, la gestion PEA pilotée est aujourd’hui en grande majorité effectuée par des robo-advisors qui vont reproduire un indice ou un profil de risque type. On est loin d’une gestion privée haut de gamme et sur mesure. 

À nouveau, les ETF et la gestion passive peuvent te permettre de construire ton portefeuille simplement et de façon autonome. S’il n’est pas nécessaire d’avoir des connaissances très pointues, il est toutefois important d’acquérir quelques bases simples avant de se lancer. Chez Hellomonnaie, nous nous sommes donné pour mission de t’accompagner dans cette démarche. Si tu veux en savoir plus sur les ETF, un guide complet leur est dédié.

L’insuffisance d’envie et/ou d’intérêt

Si vraiment tu ne trouves aucun intérêt à t’occuper de ton épargne, effectivement la gestion pilotée de ton PEA est une option. Mais peut-être as-tu simplement une mauvaise image du domaine financier ? Le banquier en cravate dans son bureau qui tient un langage incompréhensible, c’est terminé ! Aujourd’hui, les courtiers en ligne proposent des interfaces simples et intuitives, où toutes les opérations sont réalisées en ligne grâce à des applis plutôt bien faites. 

Avec le bon intermédiaire, une gestion passive simple et Hellomonnaie à tes côtés, s’occuper de son épargne devient agréable et compréhensible.

Les arguments contre le PEA en gestion sous mandat

Finalement, la gestion pilotée n’est pas vraiment une gestion sur mesure ni personnalisée. C’est rassurant de déléguer la gestion de son portefeuille à un professionnel, mais quand on y regarde de plus près, il est très facile d’obtenir des résultats similaires (et même meilleurs) avec un simple ETF monde. Nul besoin pour cela de disposer de beaucoup de temps ni de connaissances particulières.

Des frais plus élevés

C’est indéniable, passer par un intermédiaire coûte toujours plus cher que de faire soi-même le travail. Même si les frais des PEA gérés en ligne sont relativement raisonnables (mais loin d’être négligeables), ils viennent diminuer d’autant la performance du portefeuille. Sachant qu’un des avantages majeurs des ETF est leur faible coût, il est dommage de ne pas en profiter pleinement.

Une performance moindre

Nous l’avons dit, les frais de gestion pilotée viennent entamer le rendement. On pourrait supposer que, grâce à la gestion professionnelle, la performance vienne compenser ces frais, voire les dépasser. Dans les faits, il est extrêmement rare qu’une gestion sous mandat vienne battre la performance du marché. À performance équivalente, les frais rendent dans tous les cas la gestion pilotée moins attractive.

Une facilité de gestion toute relative

Il semble plus simple de confier la gestion de son PEA à un intermédiaire. Cependant, est-ce réellement le cas ? Une fois sous gestion, tu n’as plus du tout accès à ton PEA. À la souscription, il faut remplir les éléments du mandat de gestion, et il faut effectuer des démarches si l’on souhaite en sortir. De plus, quel intérêt de souscrire un mandat de gestion pour une gestion entièrement en ETF ? L’intérêt des ETF est justement d’être diversifiés, peu chers et faciles à gérer.

Dans le cadre d’une gestion passive, il n’y a pas de mouvements réguliers à faire sur le portefeuille, donc aucune valeur ajoutée à passer par un mandat de gestion. Souscrire un ETF est on ne peut plus simple. Il faut juste avoir un compte chez un courtier en ligne, et passer l’ordre, tout simplement. Il n’existe rien de plus facile ni de plus efficace pour gérer son PEA.

Conclusion sur le PEA en gestion pilotée

Faire gérer son PEA est une option qui peut séduire. Ton investissement est proposé clé en main, et tu n’as pas à t’en occuper. Mais attention. Si tu te lances dans cette voie, tu dois t’attendre à payer des frais et ne pas avoir une gestion très personnalisée. En effet, les profils de risque sont très standardisés, surtout sur le PEA où les supports actions sont majoritaires.

En y consacrant un peu de temps et d’investissement initial, tu peux te constituer un PEA simple et efficace. Les ETF sont un support parfait pour cela. Ton rendement sera certainement meilleur au bout du compte, et tu auras la satisfaction d’avoir géré ton portefeuille toi-même.

De plus, investir du temps sur soi-même n’est jamais du temps perdu. Petit à petit, tu pourras augmenter la diversification de tes avoirs et investir sur d’autres supports. N'hésite pas à consulter les différents guides, articles et comparatifs sur Hellomonnaie pour en savoir plus sur la gestion de tes finances !

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