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Yomoni PEA : tout savoir sur le PEA Yomoni

Créée en 2014, Yomoni est une entreprise française visant à démocratiser l’investissement des particuliers. Il s’agit d’un robo-advisor, c’est-à-dire d’une technologie capable de gérer de façon quasi autonome un portefeuille grâce à des algorithmes. Les différents supports proposés par la plateforme (Assurance-vie, CTO et PEA) sont ainsi directement pilotés par le robo-advisor qui prend en compte les évolutions de marché ainsi que le profil de l’investisseur, déterminé en amont. Ce dispositif permet au titulaire – du moins en théorie – de bénéficier d’une gestion pilotée à moindre coût et de faire fructifier son épargne sans effort. Ceci étant posé, qu’en est-il vraiment du service fourni par Yomoni ? Quelle est la valeur ajoutée offerte ? Que vaut le PEA Yomoni ?
Yomoni Logo
En bref
  • Accessible aux novices grâce à la gestion pilotée
  • Plateforme claire, intuitive et bien-pensée
  • Service client réactif
  • Souscription en quelques clics
  • Possibilité d’automatiser le processus d’investissement (investissement régulier)
  • Frais spécifiques à la gestion pilotée (pour l’allocation en ETF) qui pourraient être évités tout simplement avec un gestion libre en ETF tout à fait accessible à tous.
  • Performance légèrement inférieure à celle du marché
  • Pas d’application smartphone/tablette
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En bref
  • Accessible aux novices grâce à la gestion pilotée
  • Plateforme claire, intuitive et bien-pensée
  • Service client réactif
  • Souscription en quelques clics
  • Possibilité d’automatiser le processus d’investissement (investissement régulier)
  • Frais spécifiques à la gestion pilotée (pour l’allocation en ETF) qui pourraient être évités tout simplement avec un gestion libre en ETF tout à fait accessible à tous.
  • Performance légèrement inférieure à celle du marché
  • Pas d’application smartphone/tablette

Bref rappel : c’est quoi un PEA?

Le PEA (Plan d’Épargne en actions) est un produit d’épargne dédié à l’investissement sur les marchés actions européens. Il permet d’obtenir un avantage fiscal sur les gains réalisés : au terme de 5 ans de détention, la taxation des gains se limite aux prélèvements sociaux et s’élève à 17,2% (exonération de l’IR), contre 30% pour la taxation standard. En contrepartie de cet avantage, plusieurs contraintes sont imposées :

  • Plafond de versements à 150.000€
  • Univers d’investissement limité aux actions et fonds européens (possibilité de contourner cette règle avec des ETF synthétiques)
  • Sauf exceptions, un retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA et une perte de l’avantage fiscal
  • Un contribuable français ne peut détenir qu’un seul PEA

Pour plus d’informations sur le PEA, un guide complet lui est dédié.

Qui est Yomoni et qu’est-ce qu’un robo-advisor

La promesse de Yomoni : proposer “un service de gestion de portefeuille accessible et personnalisé”. 

La gestion pilotée ou sous mandat consiste globalement à confier la gestion de son placement à des professionnels contre rémunération. C’est l’alternative à la gestion libre qui consiste à gérer ses placements de façon totalement autonome. Cette délégation repose sur l’hypothèse qu’une gestion autonome serait chronophage et complexe, nécessiterait des connaissances spécifiques et serait en plus moins performante. Une gestion effectuée par un professionnel au contraire permettrait de se libérer de la charge et de bénéficier d’un placement plus performant. Ce service a un coût et n’est pas toujours accessible à tous les portefeuilles. L’idée de Yomoni : proposer un service de gestion à petit prix, accessible à tous. Pour cela, Yomoni s’appuie sur une gestion indicielle, basée sur un robo-advisor et assistée par une équipe de gestion. 

Concrètement, qu’est ce que cela veut dire? 

  • Tout d’abord à l’aide d’un questionnaire, Yomoni établit un profil d’investisseur qui va déterminer la stratégie d’investissement. Pour le PEA c’est simple, un seul profil existe.
  • Gestion profilée : ton argent est investi selon ta stratégie et ton profil d’investissement (selon l’unique profil PEA donc) dans une sélection d’ETF.
  • Les positions sont régulièrement revues selon les évolutions des marchés.
  • Les décisions d’investissement – donc celles d’investir dans un ETF plutôt que dans un autre – sont prises par un algorithme et supervisées par une équipe de gestionnaires.

💡

Bon à savoir

Yomoni est une société de gestion de portefeuille. Ne disposant donc pas de la licence nécessaire, ce n’est pas Yomoni qui héberge ton argent (ni tes titres) mais son partenaire Crédit Agricole.

Comment ouvrir un PEA Yomoni?

Ouvrir son premier PEA

Yomoni propose uniquement un PEA en gestion pilotée, c’est-à-dire géré directement par la plateforme via le robo-advisor. Yomoni ne propose ni le PEA jeune, ni le PEA-PME.   

Les conditions d’éligibilité du PEA Yomoni sont classiques : être majeur et résident fiscal français.

Pour ouvrir un PEA Yomoni, rien de plus simple : il faut se rendre sur le site et “simuler un projet”. L’ouverture se déroule alors en plusieurs étapes :

  • Remplir le formulaire

    Renseigner des infos sur ta situation financière, sur tes connaissances des marchés financiers et de l’investissement et décrire tes motivations pour investir. Le questionnaire est rapide et se complète entre 5 et 10 minutes.

  • Choisir le versement initial

    Au minimum 1000€

  • Sélectionner le PEA

    En fonction de tes réponses au questionnaire, Yomoni te propose l’enveloppe fiscale (Assurance-vie, PEA ou CTO) la plus adaptée à ta situation. Tu peux suivre cette recommandation ou choisir l’enveloppe que tu souhaites en fonction de ton projet d’investissement.

  • Télécharger les justificatifs demandés

    Deux justificatifs d’identité, un justificatif de domicile, un RIB (pour les versements).

  • Signer le contrat

    La signature est électronique. Une fois le contrat signé, l’ouverture du PEA et l’investissement du versement initial se fait sous 5 à 7 jours.

Transférer un PEA existant

Il est également possible de transférer un PEA vers Yomoni. Pour ce faire il faut suivre la même procédure que pour l’ouverture d’un PEA, en sélectionnant l’option “transférer un PEA” qui est proposée dans le formulaire. Le transfert d’un PEA vers Yomoni se fait en 1 à 2 mois. À noter que contrairement à d’autres organismes, Yomoni ne propose pas la prise en charge des frais de transfert du PEA. Par ailleurs, il n’est pas possible de transférer un PEA-PME étant donné que la plateforme ne propose pas cette enveloppe fiscale.

L’univers d’investissement du PEA Yomoni

C’est Yomoni via son robo-advisor qui réalise l’allocation des sommes versées sur le PEA pour créer et gérer ton portefeuille. Le PEA dispose d’un seul profil de risque et investit dans une unique classe d’actif : les ETF.

Pour rappel, les Exchange Traded Funds (Fonds négociés en bourse en français), ou ETF, sont des fonds cotés en bourse qui répliquent des indices boursiers (CAC40, S&P 500, NASDAQ) ou sectoriels (énergie, banques…). Les ETF permettent ainsi de diversifier facilement son portefeuille, sans effort et à moindre coût. Ils sont par ailleurs les principaux outils utilisés dans le cadre de l’investissement passif. La gestion passive vise à suivre la performance d’un marché et s’oppose donc à la gestion active, dont l’objectif est de le surperformer. En variant régulièrement les positions en ETF, Yomoni fait donc en quelque sorte de la gestion active avec des produits de gestion passive.

La liste d’ETF dans lesquels le robo-advisor de Yomoni peut investir est très fournie et diversifiée. On y retrouve des ETF émis par les institutions les plus renommées dans le domaine (Amundi, Lyxor, BNP, Xtrackers…) sur une multitude d’indices boursiers et sectoriels. Au moment de la rédaction de cet article le profil PEA Yomoni était investi principalement dans les 3 ETF suivant :

  • Lyxor MSCI World 
  • Amundi MSCI USA 
  • BNP MSCI Emerging Markets

Alors que peut-on dire sur ce portefeuille ?

Déjà que, comme nous l’avons expliqué, l’allocation change assez régulièrement. Mais cela n’a que peu d’importance pour illustrer notre propos : chacun de ces ETF peut être investi en tout simplicité via un PEA en gestion libre, pas vraiment besoin de payer un robot pour le faire à ta place. De plus, Yomoni se vante de diversifier ton PEA à l’échelle mondiale, ce qui peut paraître sorcier au vu des critères d’éligibilité du PEA. En réalité c’est tout simple, les ETF à réplication synthétique le rendent possible, et encore une fois, rien ne t’empêche de les acheter directement, pas besoin de passer par un professionnel. C’est tout aussi simple et surtout moins cher.

Quels sont les frais pour un PEA chez Yomoni ?

Les frais des PEA sont plafonnés depuis le 1er juillet 2020 par le Code monétaire et financier. Il existe différents types de frais :

  • Frais d’ouverture : correspondent à un montant fixe et généralement peu élevé, voire nul, facturé pour réaliser l’ouverture d’un compte.
  • Droits de garde : rémunèrent l’hébergeur du PEA pour la conservation des titres. Ils sont exprimés en % du montant géré plus une commission fixe par ligne.
  • Frais de transaction : sont prélevés au moment du passage d’un ordre (achat ou vente) et rémunèrent l’hébergeur pour la réalisation de l’ordre (c’est-à-dire l’achat ou la vente du titre sur les marchés financiers). Ils peuvent être fixes ou proportionnels au montant de l’ordre.
  • Frais de clôture : sont prélevés à la clôture du PEA.

Ci-après le détail des frais du PEA Yomoni :

Type de fraisMontant PEA YomoniPlafond légalRespect du plafond
Frais d’ouvertureGratuit10€Oui
Droits de gardeGratuit0,4%+ majoration possible de 5€/ligne pour les titres cotés et 25€/ligne pour les titres non cotésOui
Frais de gestion annuels (tout compris)1,6%//
Frais de clôture Gratuit15€ /ligne pour titres cotés50€/ligne pour titres  non cotésLe total des frais est limité à 150€Oui

On constate que Yomoni facture uniquement des frais de gestion (1,6%). Ces derniers se composent de 3 éléments :

  1. Frais de gestion Yomoni : correspondent à la rémunération de Yomoni.
  2. Frais de l’enveloppe d’investissement : Frais qui s’apparentent à des droits de garde. Comme nous l’évoquions plus haut, Yomoni externalise la conservation de tes liquidités et titres auprès du Crédit Agricole, qui est le réel teneur de ton compte. Ce service à un prix.
  3. Frais de sous-jacents : correspondent aux frais relatifs aux ETF dans lesquels Yomoni investit. 

Que doit on penser de ce modèle de tarification ? Tout d’abord, notons que le PEA Yomoni tient sa promesse du “gestion sous mandat accessible”. Les frais et le seuil d’accessibilité sont effet inférieurs à ce que peuvent proposer des banques traditionnelles pour un service similaire. Notons toutefois que la gestion pilotée engendre des frais supplémentaires par rapport à une gestion libre. Si on se rappelle que le PEA Yomoni est investi à 100% en ETF et que l’investissement autonome en ETF est quasi tout aussi simple, 1,6% de frais c’est un peu cher payé. Voici quelques ETF (notamment investis par le PEA Yomoni) que tu peux utiliser pour te construire toi-même un portefeuille monde en toute simplicité :

Nom de l’ETFISINFrais
Amundi MSCI World UCITS ETF – EUR (C)LU16810435990,38%
Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets UCITS ETF – EURFR00134120200,20%
Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF – Capi.FR00118693530,45%
Lyxor PEA Emergents (MSCI Emerging Markets) UCITS ETF – Capi.FR00114404780,55%

Comme tu peux le constater, si tu investis directement dans les ETF concernés les frais sont beaucoup plus faibles. Certes, les frais du PEA Yomoni (1,6%) intègrent les frais de transactions, mais même en les ajoutant aux frais de gestion des ETF, la gestion autonome reste clairement moins chère. 

L’investissement en ETF présente notamment les avantages suivants : diversification importante, facilité de gestion, performance du marché et tout ça à faible coût. En investissant en ETF via un PEA Yomoni tu perds donc un des principaux avantages de l’investissement passif en ETF : le faible coût (et nous verrons juste en dessous que même la performance du marché n’est pas au rendez-vous).

La performance du PEA Yomoni

Yomoni est transparent sur la performance de son PEA. La performance communiqué depuis le lancement du PEA Yomoni (mai 2015) est de 61,3% net de frais. Pour se faire une idée, comparons cette performance à celle d’un simple ETF sur le MSCI World précédemment cité, par exemple le Lyxor PEA Monde, sur la même période (fin mai 2015 à janvier 2022) : 104,14%. En d’autres mots : si tu avais investi 1.000 en mai 2015 dans un PEA Yomoni tu aurais eu en janvier 2022 1.613€ contre 2.041€ avec un simple ETF monde. La différence n’est pas négligeable. Pour te montrer ce que cela donne en performance calendaire, nous t’avons préparé un petit graphique.

Quelles sont donc les conclusions que l’on peut tirer de tout cela ? Ponctuellement le PEA Yomoni arrive à battre le marché (ETF Monde) mais sur la durée (depuis son lancement), le PEA Yomoni affiche une performance bien plus faible. Caractéristique typique d’une approche active de l’investissement : à force de vouloir surperformer le marché, on finit généralement par le sous-performer.

La plateforme d’investissement Yomoni

Yomoni a conçu une plateforme innovante qui se veut simple, intuitive et pédagogique. Il y est possible de voir la répartition de son portefeuille ainsi que la performance des ETF qui le composent. La présentation des informations est plutôt bien faite et un graphique te permet de visualiser l’évolution de la performance globale de ton portefeuille. Une note trimestrielle est par ailleurs transmise aux titulaires pour les informer des différents arbitrages réalisés et donner des interprétations à la performance des 3 derniers mois. Tout est en effet fait pour garantir une transparence dans la gestion ainsi qu’une simplicité dans le suivi du portefeuille.

Afin d’alimenter son PEA, il est possible de réaliser des versements ponctuels ou de planifier un versement régulier, chaque mois ou trimestre. Ces versements sont alors automatiquement investis selon le profil PEA en vigueur. C’est un vrai plus, car ce dispositif te permet d’investir de façon régulière sans devoir t’en occuper.

À noter que Yomoni ne dispose pas d’application pour le moment, mais seulement d’un espace personnel en ligne, consultable sur ordinateur, smartphone ou tablette.

Comment clôturer le PEA Yomoni ?

Comme le prévoit la loi, et sauf exceptions (licenciement, invalidité, etc.), tout retrait intervenant avant le 5ème anniversaire du PEA entraîne sa clôture automatique. Une clôture postérieure à ce 5ème anniversaire peut se réaliser par le retrait de la totalité de la somme investie sur le PEA ou par notification à Yomoni par le biais d’une lettre recommandée. Note que la clôture du PEA avant maturité entraîne la perte de l’avantage fiscal. Si tu n’es pas satisfait ou que tu souhaites tout simplement changer d’établissement, il peut être plus judicieux de transférer ton PEA existant pour garder l’antériorité fiscale. Certaines banques en ligne prennent même en charge les frais engendrés par le transfert.

PEA Yomoni : Avis

Le PEA proposé par Yomoni se démarque indéniablement par sa singularité: 100% en ligne, gestion pilotée grâce à un robo-advisor, investi uniquement en ETF, etc. Yomoni tient également sa promesse de simplicité et de clarté : l’ouverture d’un plan se fait en quelques clics, la plateforme d’investissement est bien construite et accessible aux débutants. La gestion pilotée combinée à l’investissement programmé permet par ailleurs d’épargner et d’investir sans effort : une fois un versement régulier planifié, les investissements sont automatisés et le titulaire n’a plus rien à faire. 

Toutefois, plusieurs éléments remettent en question l’offre de valeur du PEA Yomoni. Intégralement investi en ETF se pose la question de la légitimité des frais de gestion facturés. Certes la gestion sous mandat est de bonne facture comparé à d’autres banques traditionnelles, mais est-elle tout simplement nécessaire quand on investit en ETF ? Notre avis est assez tranché sur ce sujet. Les ETF présentent justement l’avantage de faciliter la gestion autonome : un seul ETF permet déjà d’investir dans tout un marché de façon diversifié, de suivre sa performance de façon passive et tout cela à moindre coût. Comme nous l’avons démontré dans cet article, en investissant via le PEA Yomoni tu perds 2 de ces avantages d’un coup : le faible coût et l’assurance d’obtenir la performance du marché.

Le verdict est clair : tu payes pour quelque chose qui est facile à reproduire en moins cher et en mieux. Si tu veux investir en ETF via un PEA (ce qui est une excellente idée) nous sommes là pour t’aiguiller. Notre Guide PEA ainsi que notre Guide ETF te donneront toutes les informations dont tu as besoin.

FAQ – Questions fréquentes

Comment ouvrir un PEA Yomoni?

Comment faire un transfert de mon PEA vers Yomoni?

Comment alimenter mon PEA Yomoni?

Quels sont les frais du PEA Yomoni?

Quelle est la performance du PEA Yomoni?

Qu’en est-il du PEA-PME Yomoni?