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Comment investir en bourse

Tu es intéressé par la bourse depuis plusieurs années ou simple débutant en quête de conseils et de bonnes pratiques ? Cet article va te donner les clés de l’investissement boursier. Il ne s’agit pas ici de donner des informations concernant telle ou telle action ou des « tuyaux » pour devenir riche en 1 mois, mais plutôt de comprendre comment investir de façon raisonnée et efficace sur le long terme.

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À savoir
  • La bourse, c’est une place de marché qui met en relation des acheteurs et des vendeurs de titres. C’est ici, par cette rencontre, que sont fixés les prix.
  • Tu peux y acheter différents titres, tels que des actions, des obligations ou encore des parts de fonds (trackers, ETF et OPCVM). 
  • Investir en bourse, c’est faire fructifier son argent à long terme en profitant du développement d’une entreprise, d’un marché ou même d’une économie en général.
  • Pour investir en bourse tu dois détenir un compte spécial : un compte-titres, un PEA (ou PEA-PME) ou une assurance vie.
  • Tu peux souscrire à un tel compte auprès d’une banque traditionnelle, d’une banque en ligne, de courtiers en ligne ou encore auprès d’un néo courtier. L’ouverture est généralement gratuite et ne prend que quelques minutes. Pour trouver le meilleur courtier en bourse n’hésite pas à consulter notre comparatif.

Investir en bourse : c’est quoi l’investissement ?

Avant de se lancer dans le sujet de l’investissement en bourse, il est important de comprendre ce qu’est investir. On ne va pas parler ici de boursicoter en achetant quelques actions, un peu comme on jouerait au casino, mais vraiment de mettre en place une stratégie sur le long terme pour tirer le meilleur parti de tes économies. Alors quand on parle d’investir, de quoi s’agit-il exactement ?

Investir vs épargner

Investir et épargner sont deux choses complètement différentes. 

L’épargne, c’est quoi ?

L’épargne correspond à la partie de ton revenu mensuel que tu ne dépenses pas et que tu mets de côté. Pour la plupart des personnes, épargner c’est donc placer chaque mois une partie de son argent sur un livret d’épargne, par exemple sur son livret A. L’idée est de constituer une réserve pour d’éventuels coups durs ou pour financer un projet. Cette épargne est généralement appelée épargne de précaution ou épargne de projet.

L’avantage de cette épargne est qu’elle est flexible, accessible à tout moment et sans risque. Pour en savoir plus, on a fait le tour des meilleurs placements sans risque dans un autre article.

Le problème, c’est qu’en réalité, même s’il s’agit d’une épargne rémunérée et que tu perçois quelques intérêts sur ton placement, tu perds de l’argent chaque année. Pourquoi ?

Tu as certainement déjà entendu parler de l’inflation. L’inflation c’est le fait que chaque année, les prix augmentent et que la valeur de ton argent diminue. Le pouvoir d’achat d’1€ en 2010 n’était pas le même que celui d’1€ aujourd’hui. 

L’inflation n’est pas problématique en soi. Ce qui est plus dérangeant, c’est qu’actuellement les taux d’intérêts sont historiquement bas (voire même négatifs), et qu’ils sont inférieurs au taux d’inflation. Le taux d’inflation pour l’année 2022 s’est établi aux alentours de 6%. Un niveau jamais vu depuis les années 80. Le taux d’intérêt du Livret A (et c’est l’un des livrets d’épargne le plus rémunérateur), même s’il a été remonté en 2022, est fixé à 2% au moins jusqu’au 1er février 2023.  

Tu l’auras compris en faisant ton petit calcul, tu perds donc systématiquement une part de ton épargne chaque année, 4% dans le cas de 2022. Nous reviendrons sur ce point plus tard.

L’alternative ? Investir son argent

Tu peux investir dans tout un tas de choses, l’immobilier et la bourse étant les plus répandus. Il existe des investissements plus exotiques comme l’art, les montres, le vin, les voitures de collection, les timbres, etc. 

L’investissement c’est quoi ? C’est le fait de placer son argent dans le but d’obtenir un rendement. Dans le cas de l’investissement en bourse plus spécifiquement, c’est profiter du développement d’une entreprise, d’un marché ou même de toute une économie pour faire un retour sur investissement positif dans le long terme. 

L’investissement comporte des risques. Par contre, ce risque diminue fortement sur le long terme. À vrai dire, le risque est même inférieur à celui de perdre de l’argent sur un livret d’épargne, car là, ce n’est pas un risque mais une certitude. 

Investir vs Spéculer

Si tout investissement comporte un certain risque, le fait de spéculer en est même le synonyme. 

Spéculer c’est mettre de l’argent dans un titre (action ou autres) et de parier sur une appréciation ou une dépréciation de celui-ci à court terme. Le but est d’acheter à un certain prix et de revendre un peu plus tard à un prix plus élevé pour réaliser un profit. 

D’une manière générale, plus le risque est élevé, plus le rendement potentiel l’est, mais aussi la perte. En spéculant on prend donc consciemment un risque dans le but de réaliser un rendement significatif et supérieur à la moyenne. 

Acheter l’action d’une entreprise parce qu’on croit que celle-ci va prendre de la valeur à court terme est de l’ordre du pari. 

Prenons un exemple virtuel inspiré du contexte actuel. Tu as entendu parler d’une entreprise pharmaceutique qui développe un médicament contre le covid 19. Tu te dis : “Si j’achète maintenant, l’action va monter, je pourrai la revendre beaucoup plus cher et réaliser un bénéfice important”. Certes, mais si le médicament ne voit jamais le jour, l’action risque de chuter et tu réaliseras une forte perte. Tu auras joué…et perdu.

Même les professionnels de l’investissement perdent souvent à ce jeu. 

La bourse c’est quoi ?

La bourse est une place de marché où sont misent en relation des personnes souhaitant acheter des titres et des personnes souhaitant en vendre. C’est de cette rencontre entre l’offre et la demande qu’est déterminé le prix d’un titre. Autrefois situé dans un lieu physique où se rencontraient réellement les acheteurs et les vendeurs (ou leurs représentants les traders), ce processus s’effectue aujourd’hui via des ordinateurs de façon complètement automatisée. 

Le rôle d’une bourse, c’est donc de se faire rencontrer l’offre et la demande, et de déterminer le prix qui en découle. Différents types de titres sont échangés à la bourse. Une grande partie d’entre eux sont adossés à des actions.

Les places boursières dans le monde

Il n’existe pas qu’une seule bourse. On en trouve dans de nombreux pays. On considère qu’il y a une cinquantaine de bourses actives dans le monde où il est possible de faire des transactions, avec une dizaine de places boursières majeures. Faisons un petit tour d’horizon des différentes bourses :

Les places boursières en Amérique 

Il existe 3 bourses importantes en Amérique. La première bourse mondiale en capitalisation boursière est la bourse de New York ou NYSE (New York Stock Exchange). Elle est également surnommée Wall Street en raison de sa localisation au 68-70 Wall Street dans le sud de Manhattan. 

Le Nasdaq est également une place boursière très importante. C’est la deuxième bourse des Etats-Unis, mais également du monde. C’est à la fois un indice et une place boursière. Elle est réputée pour regrouper les valeurs technologiques. Enfin, la 3ème bourse du continent en capitalisation boursière est la bourse de Toronto au Canada.

Les places boursières en Europe

Euronext a été fondée en 2000 et occupe la première place du continent européen. Elle regroupe les bourses des Pays-Bas, du Portugal, de la Belgique, de la France, de l’Irlande, de l’Italie et de la Norvège. Il y a également la bourse de Londres, deuxième bourse du continent. Elle était initialement la première bourse mondiale avant de se faire détrôner par la bourse de New York à la fin de Première Guerre mondiale. D’autres bourses sont également à connaître : la bourse de Francfort ou Deutsche Boerse, la bourse de Zurich ou encore celle de Madrid.

Les places boursières en Asie

Concernant l’Asie, la première bourse du continent reste la bourse de Tokyo ou Tokyo Stock Exchange (TSE), elle représente un quart de la capitalisation boursière de Wall Street. Elle est suivie de près par les bourses de Shanghai ou de Hong Kong.

Investir dans des actions, ça implique quoi ?

Une action n’est rien d’autre qu’une part de propriété d’une entreprise. Ces parts sont échangées au sein d’une bourse, où elles peuvent être achetées et vendues.

En achetant une action, tu deviens actionnaire, donc propriétaire, d’une partie de l’entreprise. Ce statut de propriétaire confère notamment le droit de bénéficier des gains de l’entreprise, proportionnellement aux parts que tu détiens. Ces gains sont versés sous forme de dividendes aux actionnaires. 

D’autres droits peuvent être associés à la détention d’une action. Par exemple, le droit de vote ou encore le droit de participer à l’assemblée générale de l’entreprise. 

Investir en bourse, c’est donc acheter des actions de sociétés cotées en vue de profiter de leur développement. Tu deviens propriétaire d’une petite partie de cette entreprise.

Comment gagner de l’argent avec un investissement en bourse ?

Il existe deux manières de profiter du développement d’une entreprise et de gagner de l’argent avec une action. On peut :

Profiter de l’augmentation du cours d’une action

Comme nous l’avons vu plus haut, le prix d’une action est déterminé par la bourse selon l’offre et la demande. Ce prix varie dans le temps, à la baisse comme à la hausse. C’est ce qu’on appelle le cours d’une action.

Si tu achètes une action, c’est en général parce que tu crois au développement positif d’une entreprise. Si beaucoup d’autres personnes pensent la même chose, le cours de l’action va augmenter.

Si tu gardes une action pendant quelque temps, et que le cours monte, tu pourras la vendre à un prix supérieur à celui que tu as payé en l’achetant. Tu auras donc fait un gain qu’on appelle une plus-value.

Profiter du versement d’un dividende

Nous l’avons déjà dit, mais lorsque tu achètes une action, tu deviens propriétaire d’une partie de l’entreprise. En contrepartie de ton investissement et de la prise de risque associée, les entreprises peuvent verser à leurs investisseurs un dividende. Ce dividende correspond à une partie du bénéfice, que l’entreprise peut décider de verser une fois par an (une fois par trimestre aux États-Unis).

versement du dividende

Généralement, le versement ou non d’un dividende est voté par les actionnaires au moment de l’assemblée générale. La distribution d’un dividende n’est pas obligatoire. Une entreprise peut très bien décider de réinvestir la totalité de ses bénéfices dans de nouveaux projets rentables au lieu de les distribuer. Certaines entreprises sont réputées pour distribuer chaque année un dividende important à leurs actionnaires.

Investir dans ces actions peut faire partie d’une stratégie pour t’assurer un certain rendement en-dehors des questions de plus-values. Pour cela, tu peux par exemple investir sur un ETF dividendes qui te permet de bénéficier de la distribution de dividendes de ces entreprises.

Pourquoi investir en bourse ?

Contrairement aux idées reçues, on peut investir en bourse sans spéculer.

Quand on suit la bourse de loin (ou pas du tout), ce que l’on entend c’est : krach, hausse record, casino, risque, spéculation,…le tout saupoudré d’anglicismes et de jargon. Tout cela n’est pas très rassurant et provoque de la méfiance. En réalité, la situation est plus nuancée et il existe de bonnes raisons pour oser sauter le pas.   

Investir en bourse reste un très bon moyen de faire fructifier son épargne, si ce n’est le meilleur, à condition de le faire correctement. Voici quelques bonnes raisons pour te lancer.

Une performance inégalée sur le long terme

En général, la raison principale qui pousse à investir en bourse est de faire fructifier son capital, donc de gagner de l’argent. 

C’est même actuellement un des seuls moyens pour le faire : dans l’environnement de taux bas dans lequel nous nous trouvons, l’épargne classique (sur livret d’épargne par exemple) et même l’investissement en obligations (d’entreprise ou d’État) ne rapportent plus rien. 

Investir en bourse est donc le seul moyen restant pour faire travailler son argent. Il s’agit d’investir sur le long terme et non de spéculer sur le court terme. L’important est de mettre en place une stratégie et de s’y tenir. Nous te disons comment faire dans la suite de l’article.

Investir en bourse pour profiter des intérêts composés 

Les intérêts composés, c’est le fait de percevoir des intérêts sur tes intérêts. 

On t’explique. Quand tu places de l’argent, tu perçois des intérêts sur ton capital investi, qui viennent s’ajouter à celui-ci. Tu recevras à nouveau des intérêts la période d’après, mais cette fois sur un capital plus important (capital + intérêts de la période d’avant).

Les intérêts génèrent donc à leur tour des intérêts. La courbe d’évolution de ton capital avec intérêts composés est une courbe exponentielle. 

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Prenons un exemple :

Si tu investis une fois 5.000€ avec un rendement moyen de 7% par an (environ la rentabilité que tu peux attendre d’un portefeuille boursier bien diversifié) sur 10 ans, tu auras à la fin : 9.836€ ! Donc quasiment le double.

Le livret A lui aussi fonctionne avec des intérêts composés, sauf que le rendement annuel est actuellement de 2% et non de 7%. L’effet est donc beaucoup plus faible.

L’intérêt composé est ton allié le plus puissant pour faire fructifier ton argent sur le long terme. Pour te permettre de mieux comprendre ce mécanisme, nous avons même construit un calculateur d’intérêts composés

Investir dans des actions pour contrer l’inflation

Comme évoqué précédemment, l’inflation est une augmentation générale des prix sur une période donnée. 

Nous n’entrerons pas les détails mais en gros cela veut dire que le pouvoir d’achat de 10€ aujourd’hui, est plus faible que celui de 10€ en 2000. 

Ce phénomène est tout à fait normal, sauf que, combiné avec un environnement de taux d’intérêts bas, cela pose problème.

Avec l’inflation ton argent perd en valeur au fil des années, d’où l’intérêt de le placer sur un compte rémunéré (un livret d’épargne par exemple) qui t’apporte plus d’argent en intérêts que tu n’en perds avec l’inflation. Le problème aujourd’hui c’est que ce n’est plus le cas : les taux d’intérêts sont inférieurs au taux d’inflation.

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Prenons un exemple :

Le livret A te rapporte 1% alors que le taux d’inflation moyen en 2021 (calculé par la Banque de France) est de 1,6%. Cela veut dire qu’en réalité, en plaçant ton épargne sur un livret A, tu perds 0,6% par an au lieu d’en gagner 1% (comme beaucoup de personnes le croient). On appelle ça le taux d’intérêt réel, donc celui qui prend en compte l’inflation (contrairement au taux nominal qui t’est communiqué). Comme tu le vois ce taux est négatif.

Les livrets d’épargne ont toujours leur rôle à jouer, mais plus en tant qu’épargne de précaution, et non en tant que placement rémunérateur pour faire fructifier ton argent sur le long terme. Avec un portefeuille boursier bien diversifié, tu peux t’attendre à des rendements autour de 7% par an, donc au-dessus du taux d’inflation.

Comme les économistes aiment bien le dire : “There is no such thing as a free lunch”. En gros, rien n’est gratuit. Si la bourse t’apporte un rendement supérieur aux livrets, c’est qu’elle comporte des risques. Le risque lié aux fluctuations des marchés diminue cependant avec ton horizon de placement. C’est pour cela qu’il est important d’investir sur une longue période.

Placer en bourse pour diversifier ses placements

Ce point rejoint le précédent. Une fois que ta situation financière le permet et que tu as atteint environ l’équivalent de 3 mois de salaire d’épargne de précaution sur ton livret, tu peux commencer à diversifier ton épargne. Tu peux alors commencer à faire tes premiers investissements de long terme.

La bourse est un excellent moyen d’apporter du rendement dans ton épargne et de la diversifier. D’autant plus que tu peux commencer à investir en bourse avec des sommes très faibles par rapport à d’autres actifs comme l’immobilier par exemple. Tu auras alors une épargne de sécurité accessible à tout moment, sans risque, et une épargne, certes un peu plus risquée, mais qui va travailler pour toi et générer un rendement à long terme. L’idée est que tu dois placer sur tes investissements uniquement des sommes dont tu n’as pas besoin à court terme. C’est la meilleure façon de t’assurer que tu pourras laisser ton épargne fructifier le temps nécessaire, sans risque de vendre au mauvais moment.

Investir en bourse pour participer à la vie économique

Détenir des actions va t’amener à rester informé sur l’environnement économique et l’actualité des entreprises. Tu vas non seulement apprendre beaucoup de choses, mais surtout tu vas t’éduquer financièrement. Avec le temps, tu vas prendre de meilleures décisions financières et surtout tu pourras les prendre en toute autonomie, sans dépendre d’un conseiller ou d’un commercial. Et ça, c’est notre but.

Investir en bourse, est-ce risqué ?

Beaucoup de personnes ont tendance à penser que la bourse est risquée. Cela est vrai, dans la mesure où il est possible de perdre du capital. Cependant, il existe des stratégies d’investissement qui permettent de gérer et de limiter grandement ce risque.

La bourse fluctue sur de courtes périodes, cela fait partie de son ADN, c’est sa façon de fonctionner. Toutefois, un horizon d’investissement plus long atténue fortement ces mouvements et présente un rapport risque / rendement très intéressant.

En ce qui concerne les risques en bourse, il y a 2 choses que tu dois savoir.

La volatilité

Comme nous l’évoquions, une action fluctue au cours du temps: elle baisse, puis remonte, etc. Plus une action ou un marché fluctue, plus celui-ci est volatile. Ton épargne investie sera donc soumise à des mouvements, parfois à la hausse, mais aussi à la baisse. Elle ne sera pas stable. Si tu investis à court terme, tu peux donc être amené à vendre un actif en dessous du prix d’achat et de faire une perte.

La bonne nouvelle, c’est qu’en investissant sur le long terme, tu réduis considérablement le risque lié à la volatilité. Ton investissement va certes bouger à court terme, mais ce qui compte c’est qu’au bout de ta période d’investissement longue, le rendement moyen soit positif.

Le risque de perte en capital

La logique est simple : si tu investis dans une entreprise et que celle-ci coule, tu perds ton investissement. Même sans tomber dans cette situation extrême, il est tout à fait fréquent qu’une entreprise ait des périodes de hauts et de bas dans son développement. Parfois, une entreprise peut être en très bonne santé, et voir tout de même son cours de bourse chuter, car ses résultats sont un peu moins bons que ce qu’espéraient les analystes financiers. Comme la bourse est un marché auto-régulateur, le marché corrige de lui-même la valeur de l’action en fonction des nouvelles informations. C’est toute la vie de la bourse qui repose sur ce modèle.

Il est très important de savoir que même si une action chute, tu ne réalises une perte qu’au moment de la vendre, pas avant. Si tu la gardes et qu’elle remonte à son niveau initial tu n’auras rien perdu.

C’est pour minimiser ce risque que nous te recommandons de privilégier les placements diversifiés (des ETF par exemple, que nous expliquerons plus bas) à l’achat d’actions individuelles. La logique : si tu possèdes une action et que l’entreprise s’effondre, tu perds tout. Si tu possèdes un panier de 40 actions différentes et qu’une de ces entreprises coule, c’est moins grave.

Comment investir en bourse ? Les bonnes stratégies à mettre en place

On parle bien ici d’investir et non de spéculer. C’est-à-dire essayer de faire fructifier son argent tout en évitant de jouer à la loterie ou de boursicoter. Voici quelques conseils pour savoir comment investir en bourse.

Privilégier le long terme au court terme

On appelle cette stratégie “buy and hold”.

Les marchés financiers connaissent des hauts et des bas. Investir sur une courte période peut t’amener à vendre tes titres en période de baisse. Si tu investis à long terme, tu n’es plus soumis à ces mouvements, la performance de ton portefeuille se lisse et augmente petit à petit au fil des années. Donc tu achètes des titres que tu as sélectionné (buy), puis tu tiens la position (hold). 

Certains acheteurs, souvent professionnels, sont spécialisés dans les achats/ventes de titres sur une très courte durée, souvent moins d’une journée. Cette activité n’est pas de l’investissement, mais du trading. Les traders utilisent souvent des produits dérivés des actions pour effectuer ce genre d’opérations. Attention, si elle peut faire miroiter un gain rapide, cette stratégie est extrêmement risquée et peut faire perdre beaucoup. Très peu de particuliers arrivent à obtenir un rendement stable sur la durée, et cela est plus du recours de la chance que de la stratégie. C’est une activité que nous déconseillons dans le cadre d’une stratégie d’investissement raisonnée.

Opter pour la diversification plutôt que le stock-picking

Qu’est-ce que le stock-picking ? Le stock-picking est une stratégie d’investissement consistant à sélectionner des actions individuelles. L’objectif ici est  de “battre le marché” en sélectionnant soi-même des titres. On dit qu’on veut surperformer le marché, obtenir une meilleure performance que le marché dans sa totalité.

Ceux qui réussissent sont mis en lumière, mais ils sont en réalité peu nombreux. En revanche, on ne parle pas beaucoup de ceux qui ne réussissent pas et ils représentent pourtant la grande majorité des investisseurs.

D’ailleurs, même les fonds d’investissement gérés activement par des gérants professionnels, qui achètent et vendent des titres en particulier dans le but de surperformer le marché et utilisent cette méthode du stock-picking, ne réussissent que rarement sur le long terme (parfois sur des périodes ponctuelles plus courtes, et encore.).

Il faut toujours avoir à l’esprit que miser sur le développement positif d’une entreprise en particulier est toujours un pari sur l’avenir, à court comme à long terme. C’est donc un investissement qui comporte un risque plus grand que d’investir sur un marché entier.

Pourquoi diversifier ?

C’est bien connu, il ne faut jamais mettre tous ses œufs dans le même panier.

Plus on diversifie ses investissements, plus on réduit le risque lié à des entreprises individuelles. L’idée : si une entreprise sous-performe, une autre sur-performera. Les impacts négatifs comme positifs sont réduits, mais la performance globale est lissée car les variations individuelles se compensent. C’est ce qu’on appelle réduire le risque spécifique, c’est-à-dire le risque inhérent au titre lui-même.

La diversification peut se faire à différents niveaux : au niveau des titres, des secteurs, des régions et des devises et même au niveau des stades de développement économique. C’est d’ailleurs une règle qui s’applique pour l’ensemble de tes placements, et pas seulement pour l’investissement en bourse. Diversifier ton patrimoine avec différentes classes d’actifs (bourse, immobilier, livrets, etc.) est très important.

L’ETF, comme nous le verrons plus bas, est un produit qui te permet justement d’investir non pas dans une action particulière mais dans un large panier d’actions différentes. Ce panier peut être très grand, même à l’échelle mondiale, ce qui t’assure donc une diversification poussée.

Dans quoi investir en bourse ?

De nombreux types de titres sont échangés au sein d’une bourse, on appelle cela des classes d’actifs. Il y a les actions, les fonds d’investissement, les ETF/trackers ou encore les obligations.

Les actions en direct

Comme expliqué précédemment, une action est une part du capital d’une entreprise. Quand tu achètes une action tu deviens actionnaire et de ce fait propriétaire d’une partie de la société.

Acheter des actions en direct correspond à faire du stock-picking. Comme nous l’avons expliqué plus haut dans l’article, c’est une stratégie qui n’est rien d’autre qu’un pari. Elle comporte donc des risques et n’est pas adaptée aux novices. Si tu as un intérêt particulier pour une entreprise, tu peux en acheter des actions pour suivre son activité. Cependant, cela ne doit pas être le cœur de ta stratégie.

Les fonds d’investissement

Un fonds d’investissement est un organisme de placement qui permet à plusieurs entités d’investir collectivement dans des actifs. 

On distingue différentes catégories d’organismes de placement collectif. Les OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) sont ceux dont tu vas entendre parler le plus souvent. Parmi ces OPCVM, on distingue encore une fois les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable) et les FCP (Fonds Communs de Placement). Nous n’entrerons pas plus dans les détails, mais si tu entends l’un de ces acronymes, tu sauras dorénavant qu’on parle de fonds.

Tu peux t’imaginer un fonds d’investissement comme un pot commun, alimenté par un grand nombre de personnes, dont le contenu est investi et géré par des professionnels de l’investissement. Au lieu d’acheter des actions en direct, tu achètes donc des parts de fonds. C’est ce fond qui va se charger de sélectionner les titres et d’investir l’argent que tu lui as confié. Généralement, ces fonds sont gérés de manière active.

L’avantage de cette stratégie, c’est que ce sont des gérants professionnels qui prennent les décisions d’investissement. La diversification et la sélection sont donc a priori meilleures que si tu le faisais toi-même. 

Mais des inconvénients existent : 

  • On peut considérer ce type de gestion comme du “stock-picking amélioré”. En effet, même si les décisions d’investissement sont prises par un professionnel, fondées sur une connaissance des marchés et des analyses pointues, elles ne se révèlent pas toujours plus justes et les fonds ne battent que rarement le marché.

  • Un autre inconvénient de taille, notamment par rapport à des fonds gérés de façon passive comme les ETF (que nous aborderons juste après) sont les frais perçus pour rémunérer les gérants (et ils ne sont pas négligeables).

Les ETF / trackers

Les ETF, aussi appelés fonds indiciels, fonds passifs ou encore trackers, sont des fonds d’investissement cotés, dont l’objectif est de répliquer la performance d’un indice boursier.

Comme pour le fonds d’investissement classique, il s’agit d’un pot commun qui investit l’argent confié dans un grand panier d’actions. Au lieu de détenir des actions en direct, tu détiens des parts, que tu peux revendre à tout moment. La grande différence réside dans la méthode de gestion : elle est passive et non active. 

Un ETF réplique un indice de référence (par exemple le CAC 40) en achetant toutes les actions contenues dans cet indice, avec la pondération correspondante. L’ETF suivra donc la performance de son indice sous-jacent. Dans notre exemple, si le CAC 40 augmente de 1%, ton ETF sur le CAC 40 en fera de même.

Les opérations d’achat et de vente nécessaires à la réplication de l’indice sont effectuées sur la base de règles et de façon complètement automatisée. Avec un ETF, pas de stock-picking effectué par un gérant comme pour la gestion active, mais une gestion complètement neutre et automatisée.

Les avantages :

  • Des frais réduits : la gestion est automatisée, il ne faut donc pas rémunérer toute une équipe de gérants

  • Une diversification très large qui limite les risques. Il existe des ETF mondiaux qui suivent la performance de l’économie mondiale, la diversification est donc maximale.

  • Ce produit est particulièrement adapté aux débutants et même recommandé à l’immense majorité des connaisseurs.

Les obligations

Une obligation est un titre de créance. En achetant une obligation, tu acquiers non pas une part du capital comme pour l’action, mais une part d’un emprunt émis par une entité (État ou entreprise). Tu ne deviens donc pas propriétaire partiel, mais bien créancier. 

Le fonctionnement est simple : tu prêtes de l’argent à une entreprise ou à un État pour une durée déterminée, qui te le remboursera avec un intérêt fixe. 

Il s’agit d’un investissement plus sûr que l’action. En tant que créancier d’une entreprise, tu es prioritaire face aux actionnaires (avant de verser un dividende il faut rembourser ses dettes) et tu ne subis pas les pertes. En tant que créancier d’un État, ton débiteur a généralement la réputation de payer ses dettes (ou d’en refaire pour te rembourser). 

Si les obligations sont réputées plus sûres que les actions, elles sont aussi beaucoup moins rentables. Elles sont souvent utilisées dans des portefeuilles pour équilibrer les risques. Les fonds euro d’une assurance vie sont par exemple principalement composés d’obligations d’État et d’entreprise.

Combiner les investissement dans ton portefeuille

Si tu as identifié quelques entreprises qui te plaisent, et que tu es persuadé de la valeur de leurs business model ou qui te convainquent d’une manière ou d’une autre, tu peux les intégrer dans ton portefeuille ou même en créer un deuxième. Il s’agit toujours de stock-picking, mais en complément d’un portefeuille bien diversifié. Cela est tout à fait acceptable dans une stratégie globale de diversification.

Tu peux ainsi suivre une stratégie qu’on appelle “Core-satellite strategy”. Visuellement, tu peux t’imaginer cette stratégie comme une planète entourée de satellites qui gravitent autour d’elle. Elle correspond à diviser ton portefeuille en deux parties :

  1. Un noyau composé d’un ou deux ETF. Par exemple 70%, dans un ETF mondial et 30% dans un ETF marchés émergents. Ainsi une grande partie de ton portefeuille sera largement diversifié, à coût faible.
  2. Des satellites correspondant à des actions particulières que tu as identifiées ou même à des ETF plus spécialisés (il existe par exemple des ETF qui répliquent la performance d’un secteur en particulier ou d’une région)

Combien investir en bourse ?

La bourse s’est aujourd’hui démocratisée. Elle n’est plus réservée aux gros portefeuilles, mais est désormais accessible à tous.

Tu peux en effet commencer à investir en bourse avec des sommes très modestes. Certains courtiers exigent un versement minimum lors de l’ouverture de compte (entre 1€ et 1.000€ max), ce qui constitue la seule “barrière à l’entrée”. 

En ce qui concerne le montant exact à investir, c’est toi qui décide. Pour te guider voici quelques conseils :

  1. Fais l’état des lieux de tes revenus mensuels.
  2. Déduis le montant nécessaire pour couvrir tes dépenses (alimentation, logement, loisir, etc.).
  3. Détermine la partie que tu souhaites épargner.
  4. Répartis cette partie sur tes différents supports selon ta préférence (livret d’épargne, investissement en bourse, etc.).

Pour t’aider à bien gérer ton argent, nous te proposons également un article dédié.

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Bon à savoir

Si tu souhaites commencer à investir, mais que tes capacités d’épargne sont modestes, tu peux acheter des fractions d’actions. De façon ponctuelle ou programmée, ces produits sont une très bonne solution pour commencer à te constituer un portefeuille.

Quand faut-il se lancer en bourse : quel est le bon moment pour investir ?

Le meilleur moment pour investir en bourse est bien entendu quand le marché est bas. Le prix des actions est alors intéressant et le potentiel d’augmentation est plus important. 

Plus généralement, on achète des actions à prix faible pour les revendre à prix fort, pour maximiser la plus-value. C’est ce qu’on appelle le market-timing. Le seul problème : personne ne peut prédire l’avenir, et personne ne sait à quel moment le marché va monter et quand il va baisser. Même si certains le prétendent…

Le timing perd en importance si tu comptes investir à long terme : même si tu achètes à un prix relativement fort aujourd’hui, à long terme tu peux partir du principe que le prix sera encore plus élevé. 

Si le timing n’est pas déterminant sur le long terme, d’autres points le sont davantage. Voici quelques conseils, pour réussir ton investissement en bourse :

  • Commence à investir tôt.

    Une expression dit “time in the market beats timing the market”. En d’autres termes, le temps passé dans le marché est plus important que d’acheter au bon moment. En effet, plus tu commences à investir tôt, plus ton horizon d’investissement peut être long et plus tu vas profiter de l’effet des intérêts composés (la courbe exponentielle dont nous parlions plus haut).

  • Investis à long terme.

    On se répète, mais c’est primordial. La meilleure stratégie pour investir en bourse c’est le buy and hold, achète et garde.   

  • Investis uniquement de l’argent dont tu n’as pas besoin.

    Le but est de garder ton investissement sur une longue période. Si tu dois liquider ton investissement (ce qui est toujours possible à tout moment) de façon anticipée, tu peux être amené à vendre à un moment peu propice, quand le marché est bas, donc à perte.

  • Investis de manière régulière et automatisée.

    Essaye d’automatiser au maximum tes investissements (virement automatique, plan d’investissement automatisé, etc.). Si l’argent destiné à ton investissement mensuel est débité de façon automatique (en début de mois par exemple, quelques jours après l’arrivée de ton salaire), il ne sera plus accessible sur ton compte et tu ne seras pas tenté de le dépenser. La règle d’or : toujours se payer en premier. Certains néo courtiers comme Trade Republic proposent des plans d’investissements automatisés totalement gratuits. Chaque mois à une date déterminée, le courtier passe des ordres d’achats pour les titres et la somme que tu as fixée.

Sur quoi investir en bourse?

Pour investir en bourse, il te faut un compte spécial. Il existe globalement 4 supports dont chacun a ses spécificités. Ils sont différents, mais complémentaires. Il faut savoir que tu peux ouvrir plusieurs de ces comptes en parallèle pour gérer l’ensemble de ton portefeuille. C’est d’ailleurs souvent un bon conseil pour profiter des avantages fiscaux et successoraux des différents comptes.

Quel support choisir pour investir en bourse ?

CaractéristiquesCompte-titres ordinaire (CTO)PEAPEA-PMEAssurance-vie
Produits accessiblesTousActions de sociétés européennes

Fonds comportant au minimum 75% d’actions européennes ou trackers éligibles au PEA 
PME ou ETI européennes

Fonds comportant au minimum 75% d’actions éligibles PEA-PME
Fonds en euros ou en unités de compte (fonds actions, obligations, monétaires ou immobiliers)
Plafond en eurosIllimitéVersements limités à 150.000€ pour le PEA* et 20 000€ pour le PEA jeuneVersements limités à 225.000€* Illimité
Fiscalité PFU de 30% sur tous les revenus (dividendes, plus-values, etc)Contrat de moins de 5 ans : PFU de 30% (12,8% au titre de l’impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux)

Contrat de plus de 5 ans : 17,2% de prélèvements sociaux(exonération de l’impôt sur le revenu)
Contrat de moins de 5 ans : PFU de 30% (12,8% au titre de l’impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux)

Contrat de plus de 5 ans : 17,2% de prélèvements sociaux(exonération de l’impôt sur le revenu)
Contrat de moins de 8 ans : PFU de 30% 

Contrat de plus de 8 ans :
17,2% (prélèvements sociaux)+7,5% d’IR jusqu’à 150.000€ et 12,8% au-delà 

Fiscalité avantageuse lors de la transmission
Informations supplémentairesGuide completGuide completGuide completGuide complet
*Les deux plafonds ne se cumulent pas. Si tu as déjà versé 150.000€ sur ton PEA classique, tu ne pourras déposer que 75.000€ sur ton PEA-PME.

Ces comptes ne s’excluent pas mutuellement, ils sont même plutôt complémentaires. Si toutefois tu veux savoir lequel choisir entre le CTO et le PEA, ou si tu hésites entre le PEA et l’assurance vie, n’hésites pas à lire nos article dédiés pour t’informer.

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Remarque

Il peut être intéressant d’opter pour une imposition progressive au titre de l’impôt sur le revenu (à la place de la Flat Tax) si ton taux moyen d’imposition est plus faible que 12,8%. Il faudra toutefois s’acquitter des prélèvements sociaux (17,2%). 

Le compte-titres ordinaire : le compte tout-terrain pour investir en bourse

Le compte-titres ordinaire te permet d’investir sur n’importe quel type de produits (des plus classiques aux plus exotiques). L’univers d’investissement est quasi-infini et sans aucune limite géographique (toujours dans la limite de ce que peut t’offrir ton courtier). C’est le compte le plus flexible pour investir en bourse.

Il n’y a pas de limite de versement et tu peux effectuer des retraits à tout moment. 

Contrairement à d’autres types de supports, le compte-titre ne présente cependant pas d’avantage fiscal particulier. Tu devras payer plein pot l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux (ou PFU de 30%) sur tous les revenus générés, sans exonération, ni minoration. Il est en revanche possible d’imputer les moins-values sur les plus-values de la même année, ou sur ceux des 10 années suivantes.

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Trouve le meilleur courtier en ligne pour ouvrir ton CTO
C’est décidé, tu vas te lancer en bourse ? Pour être sûr de trouver le meilleur établissement financier pour ouvrir ton compte-titres, direction notre comparatif des meilleurs courtiers en ligne.

Investir en bourse via un PEA

Le PEA est un compte-titres un peu particulier. C’est un compte réglementé, tant au niveau du plafond (150.000€), qu’au niveau de l’univers d’investissement (titres et placements collectifs français et européens).

Le PEA peut paraître un peu contraignant, mais ne l’est finalement pas tant que ça. D’autant plus qu’il est extrêmement intéressant au niveau de la fiscalité. En effet, si tu n’effectues pas de retrait anticipé avant 5 ans, tes gains (dividendes et plus-values) sont exonérés de l’impôt sur le revenu (12,8%). Tu dois dans ce cas payer uniquement les prélèvements sociaux (17,2%). En clair, tes gains après 5 ans ont une imposition minorée de 17,2% au lieu de 30%.

Pour profiter de cet avantage, tu n’as cependant pas le droit d’effectuer de retrait avant la date de maturité. Cela reste possible, mais dans ce cas tu perds l’avantage fiscal.

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Choisis le meilleur PEA pour ton investissement en bourse
Tu souhaites ouvrir un PEA pour placer ton argent en bourse ? Nous t’avons préparé un comparatif des meilleures offres du marché.

Placer de l’argent en bourse avec un PEA-PME

Il fonctionne comme un PEA classique mais ne permet d’investir que sur des PME et ETI européennes. Il est donc considéré comme un PEA complémentaire au PEA classique. Son plafond est de 225.000€. 

Si les deux PEA sont cumulables, les plafonds ne le sont pas. Ainsi, si tu as déjà versé 150.000€ sur ton PEA classique, tu ne pourras déposer que 75.000€ sur ton PEA-PME.

Investir en bourse avec une assurance vie

L’assurance vie est un support d’investissement régi par le code des assurances. Tu dois donc te tourner vers un assureur pour en souscrire une.

Son principal avantage réside dans la fiscalité. C’est un sujet un peu vaste donc si tu veux avoir tout le détail, nous t’invitons à consulter directement notre Guide Assurance Vie. Pour résumer : 

  • L’assurance-vie est un contrat de capitalisation. C’est-à-dire que tant que tu n’effectues pas de retrait (on appelle ça rachat), tes gains seront exonérés d’impôts sur le revenu. Tu bénéficie donc des intérêts composés brut, ce qui accélère et amplifie l’effet. 
  • Lors d’un rachat (partiel ou total) après 8 ans, tu bénéficies d’un avantage fiscal sur les versements inférieurs ou égal à 150.000€. L’impôt est abaissé de 12,8 à 7,5%, les prélèvements sociaux restent quant à eux inchangés (17,2%). Donc, au lieu de payer 30%, tu ne payes que 24,7% de taxes.
  • L’assurance-vie est aussi particulièrement intéressante au niveau de la transmission. En cas de décès du titulaire, elle permet de transmettre une partie des fonds placés en exonération de droits de succession (jusqu’à 152.500€ par bénéficiaire)

Les assurances-vie sont très variées en fonction des assureurs et des distributeurs. Une étude minutieuse des frais prélevés, des possibilités d’investissement et des garanties apportées par l’assureur est indispensable avant de souscrire un contrat.

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Trouve la meilleure assurance-vie pour investir en bourse
Pour être sûrs de trouver le meilleur contrat, n’hésite pas à consulter notre comparatif des meilleures assurances-vie du marché. Tu y trouveras toutes les informations utiles pour faire ton choix.

Où investir en bourse?

Il existe différents types de prestataires pour investir en bourse. Tu as le choix entre les banques traditionnelles, les banques en ligne, les courtiers en ligne ou encore les « néo-courtiers ».

Les banques traditionnelles

Cette catégorie regroupe toutes les banques de réseau. Leur principal avantage reste l’assistance d’un conseiller attitré qu’il n’est pas possible d’avoir dans les autres types de banque. Les frais sont en revanche souvent plus élevés et les interfaces de gestion ne sont pas toujours performantes. Ce n’est pas la meilleure option pour commencer à investir en bourse.

Les banques en ligne

De nombreuses banques en ligne proposent à leurs clients une offre de courtage qui n’a rien à envier aux courtiers purs. L’avantage est que la gestion de la trésorerie et des comptes est facilitée si tu as ton compte courant et tes comptes d’épargne et d’investissement au même endroit. On trouve dans cette catégorie Boursorama Banque, Fortuneo ou Bforbank par exemple.

Les courtiers en ligne

Les courtiers en ligne sont des pure-players. Le courtage est leur seule activité. Ils présentent en général une offre très large en termes de types d’instruments financiers et de places boursières. Ces intervenants sont souvent plus compétitifs au niveau des tarifs que les banques en ligne (elles-mêmes plus intéressantes que les banques traditionnelles). Degiro ou Bourse Direct sont actuellement deux des courtiers en ligne les plus connus sur le marché français. 

Les « néo-courtiers »

Les néobrokers sont des nouveaux venus sur le marché du courtage. Ils bousculent les codes et simplifient au maximum l’accès aux marchés boursiers. Très performants au niveau technologique, ils sont également innovants et proposent des interfaces (mobile) très épurées et intuitives.

Par exemple, Trade Republic est le premier courtier en France à proposer des plans d’investissement réguliers sans frais, à partir de 10€ d’investissement. Ces plans permettent d’automatiser les investissements (c’est toi qui prédéfinis le rythme, le montant et les titres) et même d’acheter des fractions d’actions pour ceux qui souhaitent investir dans des titres à valorisation importante sans y consacrer un budget trop important (Par exemple : si tu souhaites acheter une action Amazon, tu dois actuellement débourser plus de 3.500 USD. Avec les fractions d’actions, tu peux investir dans l’action Amazon à partir de 10€).

L’objectif ici est vraiment de démocratiser l’accès à l’investissement boursier, d’autant plus que les frais sont très compétitifs. 

Les 4 conseils à retenir pour investir en bourse

Tu en sais maintenant un peu plus sur comment investir en bourse. Maintenant, la théorie c’est bien, mais la pratique c’est mieux. Il en va de l’investissement en bourse comme du reste. Il faut oser se lancer !

Pour résumer, quels sont les bons conseils à suivre et la stratégie à privilégier pour investir en bourse ?

  1. Choisis ton compte support et l’établissement dans lequel tu vas ouvrir ton compte.
  2. Sélectionne les titres de ton portefeuille : privilégie les ETF pour être sûr de bien diversifier tes avoirs.
  3. Met en place les bonnes stratégies : le buy-and-hold (tu achètes et tu tiens la position) et l’investissement pour le long terme.
  4. Respecte la règle numéro 3. Le plus dur quand on commence à investir en bourse est souvent de ne pas céder à la panique la première crise arrivée. Garde le cap et ne regarde pas tes comptes tous les jours. Reste zen et confiant en ta stratégie.

FAQ – Questions fréquentes

Comment investir en bourse ?

Dans quoi investir en bourse, quel produit choisir ?

Où investir en bourse ?

Sur quoi investir en bourse ?

Quand investir en bourse ?

Combien investir en bourse ?

Faut-il investir en bourse ?