Guides
Comparatifs
Meilleure gestion pilotée

Gestion sous mandat : comparatif des meilleures gestions pilotées !

La gestion sous mandat véhicule parfois l’image d’être réservée à une élite. Toutefois, avec le développement des intervenants en ligne, la gestion sous mandat, qu’on appelle aussi gestion pilotée, n’est plus réservée à quelques happy few. C’est un service auquel on peut accéder très facilement et qui est proposé par de nombreux établissements. Qu’est-ce exactement que la gestion sous mandat ? Comment ça fonctionne ? Quels sont les critères pour choisir la meilleure gestion pilotée ? Tu trouveras toutes les réponses à ces questions dans notre article.

Les courtiers en assurance-vie en ligne : gestion pilotée souple et complète

linxea
Linxea Spirit 2
  • Choix entre gestion en OPCVM ou en ETF
  • Fonds euro / ETF / FCP
  • Frais compétitifs
  • Accessible à partir de 1.000€
    Voir l'offre !
    Linxea Spirit 2
    • Choix entre gestion en OPCVM ou en ETF
    • Fonds euro / ETF / FCP
    • Frais compétitifs
    • Accessible à partir de 1.000€
      placement direct
      Placement-direct Vie
      • Option mixte avec une partie pilotée et une partie libre
      • Fonds euro / ETF / FCP
      • Allocation 100% ETF possible
      • Frais compétitifs
      • Accessible à partir de 500€
        Voir l'offre !
        Placement-direct Vie
        • Option mixte avec une partie pilotée et une partie libre
        • Fonds euro / ETF / FCP
        • Allocation 100% ETF possible
        • Frais compétitifs
        • Accessible à partir de 500€

          Robo-advisors avec une gestion pilotée 100% ETF

          Nalo gestion pilotée
          Nalo
          • Gestion pilotée 100% ETF
          • Personnalisation des profils
          • Frais corrects
          • Accessible à partir de 1.000€
            Voir l'offre !
            Nalo
            • Gestion pilotée 100% ETF
            • Personnalisation des profils
            • Frais corrects
            • Accessible à partir de 1.000€
              yomoni
              Yomoni
              • Gestion pilotée 100% ETF
              • Choix entre 10 profils d’investissement
              • Frais corrects
              • Accessible à partir de 1.000€
                Voir l'offre !
                Yomoni
                • Gestion pilotée 100% ETF
                • Choix entre 10 profils d’investissement
                • Frais corrects
                • Accessible à partir de 1.000€
                  ramify
                  Ramify
                  • Gestion pilotée 100% ETF
                  • Possibilité d’investir également en SCPI
                  • Frais corrects
                  • Accessible à partir de 1.000€
                    Voir l'offre !
                    Ramify
                    • Gestion pilotée 100% ETF
                    • Possibilité d’investir également en SCPI
                    • Frais corrects
                    • Accessible à partir de 1.000€

                      Banques en ligne : une gestion sous mandat plus classique

                      boursorama banque meilleure banque en ligne jeune
                      Boursorama Banque
                      • Fonds euro / FCP
                      • Accessible à partir de 300€
                      • Expertise d’Edmond de Rothschild Asset Management
                      • Pas d’ETF pour la gestion sous mandat
                      • Plus cher car investi en fonds traditionnels
                      Voir l'offre !
                      Boursorama Banque
                      • Fonds euro / FCP
                      • Accessible à partir de 300€
                      • Expertise d’Edmond de Rothschild Asset Management
                      • Pas d’ETF pour la gestion sous mandat
                      • Plus cher car investi en fonds traditionnels
                      Fortuneo courtier boursier
                      Fortuneo Banque
                      • Fonds euro / FCP
                      • Accessible à partir de 1.000€
                      • Pas d’ETF pour la gestion sous mandat
                      • Plus cher car investi en fonds traditionnels
                      Voir l'offre !
                      Fortuneo Banque
                      • Fonds euro / FCP
                      • Accessible à partir de 1.000€
                      • Pas d’ETF pour la gestion sous mandat
                      • Plus cher car investi en fonds traditionnels
                      bforbank courtier en ligne
                      BforBank
                      • Fonds euro / FCP
                      • Pas d’ETF
                      • Accessible à partir de 5.000€
                      • Plus cher car investi en fonds traditionnels
                      Voir l'offre !
                      BforBank
                      • Fonds euro / FCP
                      • Pas d’ETF
                      • Accessible à partir de 5.000€
                      • Plus cher car investi en fonds traditionnels

                      💡

                      À savoir
                      • La gestion sous mandat et la gestion pilotée désignent la même chose. C’est la délégation de la gestion de son portefeuille à un professionnel selon une allocation et un niveau de risque défini à l’avance.
                      • La gestion sous mandat peut être réalisée par des sociétés de gestion ou par des robo-advisors.
                      • L’assurance-vie est le support qui a la plus grande offre de gestion sous mandat.
                      • Une alternative à la gestion pilotée est la gestion conseillée : on te conseille sur les fonds à acheter, mais tu restes libre d’effectuer ou non les opérations.

                      La gestion sous mandat (ou gestion pilotée) : qu’est-ce que c’est ?

                      La gestion sous mandat est le fait de déléguer tout ou partie de son portefeuille à un intermédiaire professionnel (société de gestion, robo-advisor, banque, etc.) selon une allocation et des critères définis à l’avance.

                      On parle de gestion sous mandat ou de gestion pilotée. Les deux termes nomment la même chose, avec quelques subtilités :

                      • Gestion sous mandat

                        Cette dénomination désigne la gestion sous sa forme traditionnelle telle que l’exercent les banques traditionnelles, certaines banques en ligne ou encore des cabinets en gestion de patrimoine. La gestion est personnalisée (normalement) ou est définie selon un profil de risque préétabli. Elle est réalisée par des gérants majoritairement à base d’OPCVM. C’est donc une gestion active.

                      • Gestion pilotée

                        La gestion est effectuée en grande partie par des robo-advisors, donc des algorithmes. Ce sont en général des fintechs qui proposent ce type de service. La gestion est essentiellement à base d’ETF, donc en gestion passive, selon un profil établi avec le client. La gestion est automatisée, mais cela ne signifie pas qu’elle n’est pas personnalisée. Nalo, par exemple, n’a pas de profil préétabli, mais s’adapte à chaque client. On peut également parler de gestion pilotée quand celle-ci est effectuée de façon automatique selon un profil défini à l’avance (comme dans certains contrats d’assurance-vie par exemple).

                      Dans les deux cas, la gestion du portefeuille est déléguée, mais la façon de le gérer est différente. La gestion sous mandat est censée être plus personnalisée, et la gestion pilotée plus automatisée. Cependant, les différences tendent à s’amenuiser, et le processus de gestion est de plus en plus automatisé, quels que soient les intervenants.

                      Pourquoi choisir la gestion sous mandat : les avantages et les inconvénients

                      Choisir une option de gestion sous mandat est personnel. Cela va convenir à certaines personnes, mais pas à d’autres. Tu te demandes peut-être s’il serait intéressant pour toi de choisir la gestion pilotée pour tes avoirs. Faisons un petit tour d’horizon des avantages et inconvénients généralement associés à la gestion pilotée :

                      Les avantages de la gestion sous mandat

                      • Gain de temps : tu n’as pas à t’occuper de ton portefeuille.

                      • Alternative au manque de connaissances financières : tu n’y connais rien aux placements et à la bourse, et tu ne souhaites pas t’y intéresser. Dans ce cas, la gestion sous mandat est une option pour toi.

                      • Gestion professionnelle préférable à une gestion amateur. C’est l’argument des gérants d’actifs, mais dans la réalité, avec peu de connaissances et de temps, tu peux te constituer facilement un portefeuille diversifié et performant grâce à quelques ETF.

                      Les inconvénients de la gestion sous mandat

                      • Frais plus élevés que sur une gestion libre

                      • Rentabilité inférieure, conséquence des frais plus importants. On pourrait se dire que la gestion professionnelle compense les frais générés. Sur le papier, c’est l’idée. Dans les faits, les gérants avec de fonds actifs font rarement mieux que le marché, et donc que des ETF indiciels.

                      • Perte de contrôle sur ton portefeuille : si à un moment tu veux reprendre la main, ou choisir certains supports, tu ne le peux pas. Ça peut avoir un côté frustrant de ne plus pouvoir intervenir sur ton portefeuille.

                      Les critères pour choisir sa gestion sous mandat

                      Chez Hellomonnaie, on pense qu’en y consacrant un peu de temps et en utilisant les bonnes méthodes, chacun peut facilement se constituer un portefeuille pour le long terme et opter pour la gestion libre. Tu trouveras sur notre site toutes les informations nécessaires pour cela. 

                      Si toutefois ton choix se porte sur la gestion pilotée, nous allons t’accompagner pour savoir quels sont les critères à prendre en compte et trouver la meilleure gestion sous mandat pour toi.

                      Les comptes / enveloppes proposés

                      La première chose à faire est de déterminer sur quelle enveloppe tu vas te positionner. La gestion sous mandat est proposée sur différents types de comptes :

                      L’offre est plus ou moins étendue et développée selon les types de comptes. La plus courante est l’assurance-vie en gestion pilotée. Il faut dire que l’assurance-vie bénéficie d’une fiscalité particulièrement attractive. Nous nous concentrerons donc dans la suite de cet article (et notamment pour le comparatif) sur la gestion sous mandat en assurance-vie. Si tu veux en savoir plus sur les options offertes avec le PEA, nous avons consacré un article au PEA en gestion pilotée.

                      Les types d’investissements utilisés

                      Nous en avons déjà parlé, il existe deux types différents de gestion : la gestion sous mandat classique et la gestion pilotée par robo advisors. En fonction du type de gestion proposé par le prestataire, les supports d’investissement seront différents. En gestion sous mandat, le travail est réalisé à partir de fonds d’investissement à gestion active. Pour la gestion pilotée, la préférence est donnée aux ETF de gestion passive.

                      D’autres supports peuvent être utilisés en complément, comme les fonds euro dans les contrats d’assurance-vie ou encore les parts de SCPI.

                      Pour notre comparatif, nous avons volontairement choisi des contrats qui proposent une vaste gamme de supports d’investissements, avec des OPCVM, mais également des ETF dans leur gestion pilotée.

                      Les frais prélevés

                      Il existe différents types de frais à prendre en compte quand on se lance dans la gestion sous mandat. Certains frais sont communs à la gestion libre, comme les droits d’entrée ou les frais de gestion sur les fonds, et d’autres sont en supplément, comme les frais de gestion sous mandat. La différence, c’est que dans la gestion libre, c’est toi qui choisis tes supports d’investissement. Tu peux donc vérifier à chaque opération le coût que va représenter l’achat de tel ou tel fonds. En gestion pilotée, tu n’as pas la main. C’est le gérant qui va décider de lui-même d’investir, sans t’en informer au préalable. Il est donc important de connaître à l’avance les frais moyens des supports qui vont être utilisés.

                      Les différents types de frais :

                      • Frais de gestion sous mandat : plusieurs modèles de facturation existent. Ils peuvent être fixes (en pourcentage des fonds confiés par exemple) ou à la performance (facturation uniquement quand la performance est positive). La facturation fixe est la plus courante.

                      • Frais de gestion du compte support : c’est le cas par exemple pour l’assurance-vie ou le PER. Des frais de gestion annuels sont prélevés. Pour un PEA ou un CTO, il peut s’agir de droits de garde annuels.

                      • Droits d’entrée des supports d’investissement : prélevés au moment de l’achat du fonds.

                      • Frais de gestion des supports d’investissement : ce sont des frais récurrents facturés chaque année. Comme les droits d’entrée, ils sont en général plus élevés pour les SICAV et FCP, et plus avantageux pour les ETF.

                      • Autres types de frais : frais de versement ou de retrait sur les contrats d’assurance-vie ou les PER, frais d’arbitrage, etc.

                      Tous ces frais sont à prendre en compte avant de signer un mandat de gestion, car ils pèsent sur la performance. Comme nous l’avons déjà dit, une fois le mandat signé, tu n’as plus la main sur le type et le nombre d’opérations effectuées. 

                      De manière générale, et comme pour toute ouverture de compte, il faut bien regarder l’ensemble de la grille tarifaire avant de se lancer. Dans les exemples de notre comparatif, les établissements ne facturent pas de frais de versements ni de retraits sur les contrats d’assurance-vie, mais les conditions peuvent évoluer.

                      La gestion sous mandat assurance-vie : comparatif des meilleures assurances-vie en gestion pilotée

                      Pour notre comparatif, nous allons zoomer sur la gestion pilotée assurance-vie. C’est sur ces contrats que l’offre est la plus fournie et la plus aboutie. De plus, l’assurance-vie offre une grande latitude de gestion de par les nombreux supports d’investissement qu’elle propose.

                      Les intervenants du secteur

                      3 types d’intervenants proposent la gestion pilotée d’assurance-vie :

                      1. Les banques en ligne : proposent une gestion sous mandat plutôt classique à base d’OPCVM (Boursorama Banque, Fortuneo Banque, Bforbank).
                      2. Les robo-advisors (fintechs) : offrent une gestion automatisée à base majoritairement d’ETF (Yomoni, Nalo, Ramify). 
                      3. Les courtiers en assurance : en fonction des contrats, l’offre de gestion pilotée est automatisée selon quelques profils préétablis, ou plus personnalisée si elle est effectuée par une société de gestion (comme c’est le cas pour Linxea, par exemple).

                      Les banques traditionnelles offrent également la gestion sous mandat des contrats d’assurance-vie. Les coûts sont cependant très élevés et les fonds maison favorisés. C’est pourquoi nous les avons exclues de notre comparatif.

                      🚀

                      Trouve la meilleure assurance-vie
                      Si tu veux ouvrir un contrat d’assurance-vie, n’hésite pas à consulter notre comparatif des meilleurs contrats d’assurance-vie.

                      Le comparatif des meilleures assurances-vie en gestion pilotée

                      Gestion sous mandatyomoni gestion pilotéeYomoni

                      Nalo gestion pilotéeNaloramify gestion pilotéeRamifyFortuneo - gestion pilotée
                      Fortuneo Banque
                      boursorama banque gestion pilotée
                      Boursorama Banque
                      Bforbank gestion pilotée
                      Bforbank
                      linxea gestion pilotée
                      Linxea
                      (contrat Linxea Spirit 2)
                      placement direct gestion pilotée
                      Placement-direct.fr
                      (contrat Vie)
                      AssureurSuravenirGeneraliApicilSuravenirGenerali VieSpiricaSpiricaSwiss Life
                      GestionnaireYomoniNaloRamifySuravenirEdmond de Rothschild Asset ManagementAmundiMontségur
                      Yomoni
                      Swiss Life
                      Montant minimum1.000€1.000€1.000€1.000€300€5.000€1.000€500€
                      Supports d’investissementETFETFETF actions / ETF obligations / SCPIFonds euro / FCPFonds euro / FCPFonds euro / FCPFonds euro / FCP / ETFFonds euro / FCP / ETF
                      Nombre de profils10Personnalisation pour chaque client10 354Montségur : 4
                      Yomoni : 4
                      8
                      Frais de gestion pilotée0,7%0,55%0,75%0,1%0€0,1%0,2%0,4%
                      (0,7% pour l’allocation 100% trackers)
                      Frais de gestion du contrat 0,6%0,85%0,5%0,75% 0,75% 0,85% 0,5% 0,5%
                      (0,8% sur les ETF en direct)
                      Total frais de gestion pour les UC *1,3%1,4%1,25%0,85%0,75%0,95%0,7%0,9%
                      (1,5% pour l’allocation 100% trackers)
                      On aimeL’assurance-vie kid et l’assurance-vie ESGLa personnalisation des profilsLa possibilité d’investir en SCPI et l’optimisation fiscaleAvoir son épargne et sa banque au quotidien au même endroit L’accès au contrat à partir de 300€Les faibles frais de gestion pilotée comparés à la concurrenceLe choix entre une gestion classique en OPCVM et une gestion en ETF selon le gestionnaire choisiPossibilité d’option mixte avec une partie sous mandat et une partie en gestion libre

                      Source : yomoni.fr, nalo.fr, ramify.fr, fortuneo.fr, boursorama-banque.com, bforbank.com, linxea.com, placement-direct.fr – 09/2022

                      * À ces frais s’ajoutent les frais de souscription des supports investis, qui sont différents pour chaque contrat et chaque prestataire. Toutefois, les gestions pilotées investies sur des ETF comme Yomoni, Nalo ou Ramify ont des frais de souscription et de gestion de produits bien inférieurs aux contrats positionnés sur des OPCVM. Il faut compter entre 0,2% et 0,3% de frais pour la souscription d’ETF, contre 1,5% à 2,5% en moyenne pour les OPCVM. 

                      Même si les robo-advisors ont des frais de gestion plus élevés que les contrats classiques, leur coût revient au final moins cher quand on rajoute les frais d’achat et de gestion des supports d’investissement.

                      Une alternative à la gestion sous mandat : la gestion conseillée

                      À mi-chemin entre gestion sous mandat et gestion libre, la gestion conseillée peut être un bon intermédiaire.

                      Comment ça fonctionne ? Une proposition d’investissements est faite, mais c’est toi qui décides de passer ou non les ordres. La gestion reste à ta main. C’est un conseil sur des supports sur lesquels investir en fonction de ton profil et de la conjoncture. 

                      Mon petit placement propose par exemple un contrat d’assurance-vie en gestion conseillée. L’équipe de gestion fait le point régulièrement avec les clients et leur propose des placements sélectionnés à investir sur leur contrat d’assurance-vie. Charge à eux de passer les ordres ou non. Ce service est facturé en fonction de la performance réalisée. La commission n’est prélevée que si le portefeuille atteint une performance supérieure à la précédente meilleure performance. Ce système se veut gagnant-gagnant entre le client et le gestionnaire, mais dans les faits c’est un peu compliqué de savoir exactement combien va coûter la gestion conseillée. Le taux est dégressif en fonction de la somme placée et du nombre de filleuls parrainés, et varie de 5% à 25% de ladite performance.

                      Mon petit placement

                      Une solution intermédiaire pour garder le contrôle sur ton portefeuille

                      • Assureurs : Generali et Apicil
                      • Montant minimum d’investissement : 300€
                      • Accès à des sociétés de gestion premium
                      • Frais de gestion difficiles à calculer (de 5% à 25% sur les performances positives)
                      • Pas de fonds euro, 100% en UC
                      Ouvrir un compte
                      Mon petit placement

                      Une solution intermédiaire pour garder le contrôle sur ton portefeuille

                      • Assureurs : Generali et Apicil
                      • Montant minimum d’investissement : 300€
                      • Accès à des sociétés de gestion premium
                      • Frais de gestion difficiles à calculer (de 5% à 25% sur les performances positives)
                      • Pas de fonds euro, 100% en UC

                      Gestion sous mandat – FAQ

                      Gestion libre ou gestion sous mandat : comment choisir ?

                      Comment choisir une gestion pilotée en assurance-vie ?

                      Quelle est la différence entre la gestion sous mandat et la gestion pilotée ?

                      Quel est le montant minimum pour investir en gestion sous mandat ?